戴比尔斯掌管一切 解密钻石金融价值链条

说起钻石，大家的第一反应就是它能引发女人尖叫。但钻石究竟是天生的宝石之王，还是经过后天人为运作的呢？这方面的文献不多，尤其是从资本角度解剖钻石价值之链的文章少之又少，今天不妨在这里做一番探索。

   钻石小史

    令人沮丧而且不争的事实是，钻石在古代与中华文明、西欧文明、阿拉伯文明均不搭界。在中国，它长期以来不过是匠人的工具—金刚钻—而已，充其量算个手工业原料。古代欧洲直到14世纪，甚至没人知道还有钻石这回事。这不能怪钻石本身，不加工的天然钻石看起来像一坨冰糖，把它混在冰糖和明矾中让你挑，除非尝一下，否则你可能根本挑不出来。

    那么，是什么文明发现了钻石？答案是古代印度。在距今2500年前，印度开始有组织地大规模开采和打磨钻石，经过加工的钻石以宝石的形式在达官显贵中流传。古代印度比较低调，所以2000多年过去了，钻石也没有国际化。

    钻石的命运在一个叫塔凡尼尔的法国人1660年代到达印度后开始变化。他一下子买下4 4颗大钻石和1122颗稍微小一点的带回了欧洲。谁是塔凡尼尔的买主呢？当然是当年的欧洲万王之王、太阳王、法兰西史上最牛的皇帝大哥路易十四。路易十四还有个身份，是东方粉丝，只要是跟东方沾边的，他都追。他太喜欢这些来自东方的闪闪发亮的石头了，立马就给它们起了名字。其中一颗112克拉的，被命名为“希望之钻”，它的传奇际遇甚至被拍成了电影。此后，欧洲各国王室纷纷跟风路易十四，钻石在西方世界站稳了脚跟。

    但钻石走出王宫，占领平民百姓市场，并形成庞大的金融价值链条，是从战后开始的。

    二次大战后的欧洲与美国，黄金全部被弄到了美国国库，老百姓急需贵重物品充当珠宝。这种需求在婚庆市场显得尤为迫切，没有金项链和金戒指的欧洲人、美国人，如何才能使婚礼显得昂贵而隆重呢？如今已垄断世界钻石贸易的珠宝商戴比尔斯看准了这次世纪机遇，打出“ADIAMOND FOR EVER”（钻石恒久远，一颗永流传）的经典口号，成功把钻石推销给了大众，使钻石的价格一路走高，并最终形成了高度垄断的钻石市场。

    等级森严的帝国

    今天的钻石市场是这样运行的：戴比尔斯及其控股母公司英美集团，在全世界范围内以现金收购几乎全部的钻石大矿床的采矿权，和几乎各个科研院所全部的人造钻石技术专利。我们国家规模大一点的钻石矿，矿权很多都为英美集团所有，它在上世纪80年代中国刚刚改革开放时，就低调而迅猛地拿下了最好的中国钻石矿。戴比尔斯及英美集团买下这些矿床后会直接封存。它们只集中开采位于非洲南部的矿床，中美洲（墨西哥的钻石资源不比南非少）及世界其他地方的矿床要留到以后慢慢开发。今天大家骂开发商囤地、囤楼，这些开发商的手腕跟戴比尔斯囤钻石比，就是小巫见大巫。

    戴比尔斯在英国伦敦建立了一个市场，，全世界的戴比尔斯垄断的钻石原石都通过CSO，被严格按照计划配给式地销售给四个超级看货商。注意，全世界只有这四家超级看货商，它们与戴比尔斯构成了最高级别的利润攫取者。

    每隔35天，这四家超级看货商把从CSO得到的原石运到比利时首都安特卫普的四个批发市场，邀请全世界的一级看货商前来批发购买。这里的市场遵循最古老的游戏规则：原石全都被装在一个个的小盒子里，盒子外边写明价钱，买方不得翻看盒子里边的内容，不得讨价还价，谁接受盒子上的价格，就拿走盒子，留下钱。任何来了不买，或者讨价还价的人，下一次将被驱逐出一级看货商的队伍。这个一级看货商队伍，全世界大约有20家，目前还没有一个中国人。

    一级看货商拿到原石后，运到位于印度的钻石加工厂进行切割、打磨，也有一小部分运到中国、美国、以色列进行加工，然后批发给全世界的珠宝零售商。这个世界批发市场通过全球钻石交易网公开发布钻石原料实时价格，每周更新，该报价系统叫做拉帕波特系统。当然，如果你拿的货量大，而且是一次性付款，批发商会在拉帕波特系统报价的基础上给你折扣，但一般不会低于六折。

    那么，一枚重一克拉、切工良好、透明无暇的美钻，在拉帕波特系统上报价多少呢？目前大约3万人民币。这就是一颗钻石的真正批发成本，到了消费者手中，价格大概已经变成10万人民币了。

    至于钻石的净度、色度、切工这些名词，都是戴比尔斯制定的零售商业标准，其实不难。通俗讲，越透明的越好，颜色越白的越好。把钻石放在一张A4打印纸前，你就能清晰地分辨一枚钻石的颜色了。一般老百姓买得起的都是2克拉以下的，这种大小范围内的，其他颜色的就都不怎么值钱了，白色透明的最好、最稳妥、最保值。要论切工，目前都不错，难分彼此，除非是大师切的，可是哪有大师会切2克拉以下的呢？所以，清醒点说，2克拉以下的都是印度的学徒和小工切的。

    还要说说把它们镶嵌到白金戒指上的成本，这部分基本就是手工钱，嵌一枚钻戒一般需要一二百元。再有就是钻戒的戒指圈，它的价格应该是其原材料价格加10%的加工费，一般戒指托重3克左右，白金的也就是千元上下。

一块石头的金融本质

    戴比尔斯为什么有这么大本事，能控制全球钻石市场？这说来话长。

    简单说，戴比尔斯看透了钻石的金融本质，它发现钻石是永恒的东西，因此只要把它的量控制到足够稀缺，就很容易操纵价格（其实，钻石在地球中一点也不少，只不过埋得太深，挖不不出来。而且钻石并不是永恒的，不到100万年就会自然风化，当然，没有人能活那么久，我们可以假装它是永恒的）。所以，戴比尔斯买断了地球上几个大钻石矿，然后慢慢开采，人为形成供不应求的市场环境。

    值得一提的是，在1979年～1980年间，曾经出现过非同寻常的状况。1979年之前，戴比尔斯越来越难以控制市场，大的批发商和看货商纷纷自立门户，尤以早就虎视眈眈的印度人为甚。戴比尔斯对市场的控制跌到了50%以下。随后，一个有趣的过程发生了：钻石价格先是猛然上涨了7倍，随后又在同样短的时间里一泻千里，回到了疯狂之前的价位。这次钻石价格泡沫破裂的结果很清楚—1980年之后，戴比尔斯重新控制了世界钻石市场。那些自立门户的印度人都破产了。他们太嫩，看不穿钻石价格的泡沫把戏，总以为面包一定比面粉贵，结果，几十年积累的财富在几个月的时间里被搜刮一空。

    印度人还有最后一个贡献。他们把克拉（一种古代印度皂角树的豆荚种子，每个大小都一样）作为钻石重量单位，一克拉等于0.2克。记住如下的数字，这对投资钻石至关重要：宝石级别的钻石一般指2克拉以上的；世界上已经开采的宝石级钻石大约250吨。如果把他们压成一个立方体，正好填满一间长、宽、高均为6米的屋子，3000多年就采出来这么一点，难怪戴比尔斯选择它作为标的来操控价格；这一屋子的宝石级钻石，今天的价值在3500亿美元左右；而全世界钻石市场零售贸易额，现在超过了800亿美元，构成这800亿美元零售额的钻石的原石价值，只有100亿美元左右。钻石零售的主要市场是美国、西欧、日本、中国、印度。还要记住这样的公式：每100克拉进入世界钻石市场的钻石中，只有20%，也就是20克拉是宝石级的，其他的都是碎钻。但是，这20%的宝石钻石，构成了80%的市场交易额。如今，每年戴比尔斯控制流入世界的宝石级钻石总重量在10吨左右。

    裸钻更能保值

    说到最后，我们可以得出钻石投资的结论，钻石之所以保值，首先是因为它基本上是永恒的，而且存世量很少，其次是因为它有一个大庄家—戴比尔斯。钻石的开采量和供货量在大庄家戴比尔斯的精确计算和严格操控下十分稳定。

    因此，钻石是有钱人极好的投资品，记住：宝石级别的钻石，特指2克拉以上的，是抵御通膨的好东西，2克拉以下的属于碎钻，不在金融投资保值范畴之内。

    当然，如果纯粹为保值之用，收藏裸钻比收藏钻戒更直接，因为裸钻可以按拉帕波特系统报价随行就市卖回给珠宝店。如果大家觉得珠宝店不可能回收裸钻，那是因为中国的制度设计还不够完善，我们正在致力于这方面的研究。

    以一般品相的钻石为例，2010年，2克拉的裸钻，如果用20万元以下的价格买进，就很值。如果你的个人资产在200万以上，选择这样一枚裸钻，既可保值，也可作平时养眼欣赏之用。阳光下，钻石的晶莹确实有摄人魂魄的魅力。想象一下，1000年后即使你化成了灰，它还在那里熠熠生辉，这是多么令人浮想联翩的事情。（摘自：胖舟博客）